由:离子
芝加哥商品交易所集团高级董事总经理兼股票和外汇产品全球主管Tim McCourt加入节目，谈论基于事件的合约的推出。在最初的迷因股狂潮中，有很多关于散户投资者投资衍生品的噩梦故事。这些新的基于事件的合约是专门为零售交易员设计的，对于个人来说，是一种易于理解的方式，可以在一些世界上最广泛引用的基准期货市场进行每日的价格涨跌交易，包括E-mini标准普尔500指数，E-mini纳斯达克-100指数，E-mini道琼斯工业平均指数，E-mini罗素2000指数，原油，天然气，黄金，白银，铜和欧元外汇。
在所有关于以太坊“合并”的头条新闻中，麦考特还分享了CME集团非常及时地推出以太坊期货期权的一些细节。
主要亮点
3:00 -什么是基于事件的契约?
5:12 -解决一个引人注目的问题
6:57 -这些基于事件的合约涵盖哪些市场?
10:34 -适时推出以太币期权
12:23 -以太坊“合并”对以太坊期权的影响
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成绩单
(注:本文字记录使用人工智能创建。它没有被逐字编辑。)
科林·霍根00:14
大家好，欢迎来到现代理财播客。我是科林·霍根。
肖恩·麦克马洪00:18
我是肖恩·麦克马洪。你今天好吗，肖恩?科林，我过得很好。就好了。这些天，市场出现了很多混乱，可能太混乱了。但让我感到兴奋的是今天的嘉宾，来自芝加哥商业交易所集团的蒂姆·麦考特，因为蒂姆将会谈论一种新的产品，它可能会有一部分投资者，散户投资者在这个原本可能相当复杂的市场角落变得更加活跃。
科林·霍根:00:43
Tim是芝加哥商品交易所集团(CME Group)的高级董事总经理兼股票和外汇产品全球主管。今天我们要和他谈谈他们推出的所谓的基于事件的合约。这些合约旨在为投资者提供一种直接的方式，让他们可以在全球一些报价更广泛的基准期货市场进行交易。
肖恩·麦克马洪01:01
然而，我们谈论的基准是E-Mini标准普尔500指数、E-Mini纳斯达克100指数、黄金、白银、铜，哦，对了，还有原油和天然气。这些市场最近并非没有出现一些波动。不管怎样，我觉得这些基于事件的契约很酷。因为我们这么说吧。简单就是天才。
科林·霍根01:23
是的,确实。它们的一大特点是，它们为进入这些市场的个人提供了一个机会，可以这么说，让他们更清楚地了解自己会得到什么或失去什么。我们都记得，在最初的股票狂热时期，我们听到了许多关于散户投资者在衍生品方面有点难以理解的噩梦故事。因此，这些基于事件的合同可以为那些更复杂的产品提供一个很好的替代方案。但是让蒂姆告诉我们更多。但在
肖恩·麦克马洪01:52
但在我们听蒂姆讲话之前，先来听听今天节目的赞助商ION的简短介绍。
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肖恩·麦克马洪02:45
大家好，感谢大家收听今天的《The Modern Money Smart》播客。Colin Hogan作为我们的联合主持人来到这里，Colin和我非常激动地欢迎来自CME集团的Tim McCourt作为我们的嘉宾。蒂姆，你今天怎么样?
蒂姆·麦考特02:58
太好了，肖恩，谢谢你邀请我。期待今天的对话。
科林·霍根03:01
蒂姆，很高兴你能来。我们现在就开始，我们很想了解更多关于这些基于事件的合同。那么你能告诉我们它们是什么，它们的作用是什么吗?
蒂姆·麦考特03:09
是的，谢谢，科林。在芝加哥商品交易所，我们很高兴地推出我们的事件合约，这是一种20美元的增量，每日到期的产品，允许市场参与者对一些最受关注的基准市场的每日上下价格波动进行交易，包括股票指数、能源市场、金属市场和外汇市场。这真的很令人兴奋。我认为需要注意的一点是我个人认为基于事件的合约的创新之处在于风险被限制在人们开始交易时的交易量。想想这些是或不是的问题今天纳斯达克100指数的收盘价会更高吗?是的，你会在屏幕上看到，你可以买那个合同，你知道，你要花多少钱来签订合同，你知道，你固定的20美元支出是多少。因此，这使得这些市场对于个人参与者和市场爱好者来说非常容易消化。
科林·霍根04:04
那么，你知道，这些是如何工作的吗?它们与人们可能购买的其他合约或期货有什么不同呢?
蒂姆·麦考特04:11
是的，这是个好问题。最大的不同是，这是一个固定的20美元的风险增量交易，它每天到期的基础期货合约的每日结算价格。这个事件合约与期货市场挂钩。这是相似的。这是你在一天结束时或中午看到的相同的结算价格，取决于你看的是哪一份合约。但不同之处在于，每一口的增量是固定的20美元。对于风险的表达，这让它更容易理解更容易接近。当你进行交易时，这是一个已知的风险参数。不像期货，甚至期权，可能有一个未知的支付情况。当合同结算的时候。 This daily expiring event contract is a known and fixed payout. Therefore fixed risk when you’re entering into that trade. We Just makes it just easier, more approachable, more digestible, and rice sized for that individual trader out there looking to get involved in some of the world’s most exciting markets, but or maybe on a smaller scale and a $20 increment.
肖恩·麦克马洪05:12
我看了一些抵押品，你和你的团队在这些合同推出前就推出了。而且，你知道，我得说，这听起来有点像你在试图解决散户投资者的市场需求，对吧，在meme交易阶段，我们有很多噩梦般的故事，你知道，交易现象是关于交易员，他们并不真正明白他们在做什么。这也是你想通过这些合同解决的问题之一吗?
蒂姆·麦考特05:32
你知道，当我们在芝加哥商品交易所制定合同时，实际上总是对明确表达的客户需求做出回应。在过去几年里，我们已经看到，对规模较小、更容易接近的合同的需求和兴趣持续上升。因此，就像我们的微型产品在芝加哥商品交易所集团取得了巨大成功一样，我们基于事件的合约有望进一步扩大我们基准产品的覆盖范围，让那些对市场感兴趣的个人交易员受益。但我认为更重要的是，他们可能从未在我们的市场上交易过。肖恩和科林，我们讨论的是那些一直关注市场的人，但他们可能对参与期货市场有点害羞，甚至微软的合约对他们来说可能太大了，他们无法涉足或无法自学实时交易。因此，这是一种很好的方式，可以让那些个人和交易员更容易接近世界上最大、最知名的一些市场。但在某种程度上，你知道，你所面临的风险是固定的，每个合同的支付是20美元每个交易的合同基于事件。所以这只是一个已知的风险情况。这是一个众所周知的行业。你可以避免其他一些产品特征，无论是期货支付，期权，支付，etf，单一股票，所有这些都有点不受限制，就你可能进入的风险而言。 This is a known risk trade $20 per contract, which makes it super friendly, and frankly, super easy for folks to understand what they’re trading.
科林·霍根06:57
那么这些合约覆盖哪些市场呢?然后呢?你的范围有多大?为什么选择这些市场?
蒂姆·麦考特07:04
问得好，科林。我们从四个资产类别的10个事件合约开始，这是四个标记。我们将有四个股票指数合约涵盖四个主要的股票，全球基准，即标准普尔500指数，纳斯达克100指数，道琼斯指数和罗素2000指数。然后，当我们看看其他一些受欢迎的市场时，我们有金属，能源领域的黄金、白银和铜合约，我们正在做WTI、原油和天然气。外汇方面，我们用欧元和美元。所以我们为什么选择这些，这些是10个最受欢迎的基于期货的产品和芝加哥商品交易所集团，在我们提供的所有交易所的产品。还有一些是最广泛遵循的。当你想到人们在他们的个人账号上关注什么时。即使他们不交易期货。在开盘前，每个人都在关注期货走势。 WTI is a leading benchmark for the energy sector, Euro USD in this market, certainly foreign exchange has become a popular trade over the last several months with the activity we’ve seen there. So these are markets that people are already familiar with already watching. And now you can trade them if this is your first time getting into the futures market at CME or if you’re already an active trader, this is just another way to express your daily views if you think markets are going up or down, and a daily expiring contract with that yes, or no mentality, which I think just makes it very interesting and complementary to some of the other things that even active traders in our markets might already be trading.
肖恩·麦克马洪08:32
你可以从交易员那里得到关于这些合约的反馈。
蒂姆·麦考特08:35
我的意思是，很难说它是否会成功，但反馈是积极的，人们很兴奋，你知道，这些将于9月19日发布，我们很高兴看到它们进入市场，我们已经工作了几个月了。但你知道，我的水晶球坏了。所以我不确定长期来看这些会有什么作用。但可以肯定的是，我认为无论是在CME内部，零售社区的终端用户，还是我们在经纪商平台上的所有合作伙伴，以及我们的FCM和清算成员，都对该合约充满了热情。每个人对此都很兴奋。这是我们所有内部和外部利益相关者的伟大团队努力，让这个产品准备好上市。所以我很高兴看到会发生什么谨慎乐观，但你知道，建立新市场很难。所以我们要看看所有人都上线后会发生什么。但我当然鼓励大家去CME group.com去了解更多。肖恩，市场上有很多很好的抵押品，你之前提到过，市场反应非常强烈。 And I’m excited to see how these things do.
肖恩·麦克马洪09:31
是的,很好。我对你的兴奋感兴趣。我的意思是，我认为这是一个这些是非常棒的合同，可以把交易员带到这个领域，过去可能对这些事情有点困惑，不明白这些市场是如何运作的。这个很简单。就像你说的，风险很明显，也很容易消化，希望更多的人能加入进来。
科林·霍根09:49
我们马上回来。
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想象一下，更聪明地工作可以实现交易量的增长。让ION的创新金融技术将你的想象变成现实。我们的解决方案自动化了所有资产类别的完整交易生命周期，简化了复杂的流程，提高了效率，并实现了更好的决策。我们将共同释放您的商业潜力。欲了解更多信息或预订演示，请访问www.iongroup.com/markets-或点击节目注释中的链接。
Colin Hogan 10:30
现在回到我们与芝加哥商业交易所集团的蒂姆·麦考特的对话。
Sean McMahon 10:34
我想换个话题。芝加哥商品交易所集团的朋友们，我们总是在推出新的、有创意的产品。所以最近推出的以太币期权，你能告诉我什么吗?
蒂姆·麦考特10:44
是的，这是我们在芝加哥商品交易所的加密投资组合中最新、最好的产品。值得注意的是，我们还有其他一些加密货币产品，我们有标准尺寸和微型尺寸的比特币和以太币期货。我们有以太币的微尺寸选项，我们有比特币的标准尺寸选项。有趣的是，以太币在风险管理、对冲需求以及以受监管的方式访问加密货币产品方面仍然非常受欢迎，比如CME。当我们回顾过去几周时，人们对以太币的兴趣不断上升，特别是考虑到合并以及工作量证明向权益证明的转移。所以这是客户真正希望我们在更大的未来引入选择的东西。这是50倍的期货，也就是50倍的美元参考汇率。虽然我们已经有了微规模的合约可供选择，但人们真的想要更大规模的以太币合约。就像我之前说的，你得倾听客户的意见，满足他们的需求。因此，我们在CME推出这些工具，只是为了更好地为人们提供工具箱中的另一个工具，以便更好地管理以太坊的风险。 And it’s the latest and greatest products in our ever growing product portfolio here at CME for cryptocurrency. So it’s something that we’re proud of option, markets are always a little bit more challenging to stand up just because of the permutations of strike and explorations. But we’ve been working with market makers, we’ve been working with our liquidity providers, really strong market quality out of the gate, and people are optimistic about it. And these are available for both on screen trading, as well as block trading. So lots of ways to use these to manage people’s ether related price risk for cryptocurrency.
肖恩·麦克马洪12:23
现在，很明显，合并，你提到它最近经常出现在头条新闻中。那么这对这些合同的推出有什么影响呢?
蒂姆·麦考特12:30
因此，当我们看到合并或从工作量证明到权益证明的转移时，它确实没有影响或影响我们的合约，合约仍然在芝加哥商业交易所集团进行财务结算，我们结算了芝加哥商业交易所CFB以太币美元参考汇率，包括标准规模期货、微期货和所有相关的以太币期权。但它所做的，我认为它使市场参与者更加适应一些期限结构风险。我认为这就是为什么选项更重要，合并后会发生什么，几天后，几周后，几个月后会发生什么。所以当你管理他们的一些风险时，人们想要更精确，无论是对冲，还是他们是否将以太币作为一个商业机会。只是有很多人正在做的事情在这个合并事件,他们想要冒一些风险方程的选择总是一个非常有用的工具,除了它们如何使用我们的期货市场访问或使用期货套期保值选项允许不同类型,无论你是对冲不同价位,不同时间点上的日历,向前或某些风险,你想对冲期权是一个伟大的工具。所以我想说，这就是我们真正看到变化的地方，人们更加调整或更加敏锐地意识到他们想要精确地管理他们的风险。在芝加哥商品交易所以一种受监管的方式对我们的期货期权进行交易，这对市场来说是一个很好的工具。你知道，早期的交易反馈很强烈。在过去几周的合并中，我们已经看到了我们的微以太选项的巨大吸收。所以我认为这是我们将继续看到的工具箱中所有加密交易者的有用工具，
肖恩·麦克马洪14:07
我得向你致敬，因为很明显，合并的日期是个变动的目标。而你和你的团队在这个问题上要把握好时间。
蒂姆·麦考特14:16
所以，我希望这都是我的功劳。但你知道，技术推出日程表有时就是这样，只是星星在这一个。但是我们会接受它，你知道，这对我们来说是有利的，因为我们能够及时地把它送到那里。到目前为止，客户的反馈非常好，他们很期待看到接下来几个交易时段会发生什么。
科林·霍根14:35
蒂姆，谢谢你提供的这些信息。如果人们想了解更多关于这些或确保他们完全跟上他们是如何工作的速度。他们这样做。你建议他们怎么做?
蒂姆·麦考特14:46
是的，谢谢，科林。谢谢你们邀请我。今天。我们讨论了很多关于事件合约和期权的内容，但如果人们有兴趣了解更多关于这些产品或我们在芝加哥商业交易所集团提供的任何其他产品，最好的去处是芝加哥商业交易所。我们的网站上有大量的教育信息资源。金博宝188那是了解我们产品的最好地方，也是和我们交易所的人取得联系的最好地方。我们很高兴一直与听众、客户和市场参与者保持联系，对即将推出的这些产品感到非常兴奋。请继续关注CME的更多精彩内容。
肖恩·麦克马洪15:17
好的，谢谢分享你的见解。蒂姆，这真是太好了。希望你今天过得愉快。你也一样,
蒂姆·麦考特15:21
肖恩。再次感谢科林的加入。
科林·霍根15:23
谢谢你！这就是我们今天的节目。但在我们结束之前，我们想最后感谢我们的赞助商Ion。
肖恩·麦克马洪15:34
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