替代银行同业拆放利率提供优势,但产业集团仍在这些替代方法调整时用作备用率,证券业和金融市场协会年度会议的与会者华盛顿特区周二表示,。
瑞银证券董事总经理基督教拉斯穆森表示,银行的无担保借款批发数量下降意味着伦敦银行同业拆放利率是“不再是一个可行的参考”机构可以作为交易的基础。与此同时,获得隔夜融资利率符合证券委员会国际组织原则和基于回购协议市场“北7000亿日常事务,”他说。
Jason Manske高级董事总经理兼全球衍生品和液体市场主管大都会人寿,说最具流动性的Libor利率相比。
“你想要速度,是基于实际的交易,或者你想要一个虚构的利率?”他说。
今年4月,国际互换和衍生工具协会更新2006年的定义与浮动汇率选择促进SOFR清除和未清偿衍生品市场交易,说安战役,ISDA总顾问助理。
“所以我们做了很多促进采用SOFR前进,然后同时,在后端,解决风险,伦敦同业拆借利率(Libor)或另一个关键Ibor可以永久停止合同,继续引用它,”战斗。
ISDA提出了四个方法调整时无风险基准利率作为一个备用Ibor non-overnight版本,以及三个潜在的方法来添加一个传播到那些无风险利率来解决银行信贷风险等因素。
咨询将在10月12日,ISDA希望在2006年实现调整定义明年的某个时候,战斗说。
“我们绝对会让透明的方程这些调整,”她说。
Nadine贝茨,房利美(Fannie Mae)、高级副总裁兼财务主管说法律合同在很多情况下允许房利美(Fannie Mae)使用一个类似的替代率如果流行的参考汇率不复存在,尽管这样做”不是一个简单的任务。”
房利美(Fannie Mae)目前与行业组织工作,确保它使用“健壮”退回语言为其遗留合同和新产品为了“解决任何场景,”贝茨说。
